U crowdfunding hè in furore, cù novi piattaforme chì spuntanu sempre più frequenti. Parechje consideranu chì hè u futuru di l’investimentu, altri avvisanu chì i so risichi sò spessu sottumessi. È dopu ci sò i sfarenti tippi di crowdfunding: basatu nantu à ricumpensa, basatu in equità, basatu in debitu, flexible, fissu è cusì. Tuttu pò parè sconcertante, ma cum’è a maiò parte di e cose, a logica sottostante hè simplice.
U benefiziu più impurtante per u crowdfunding hè chì rende l’investimentu in picculi imprese è startups accessibili à tutti. Per quessa, hè più impurtante chè mai per e persone per capiscenu cumplettamente stu novu mondu, postu chì a maiò parte di a publicità negativa intornu à u crowdfunding hè largamente focu annantu à l’abusu è l’incomprensione di e plataforme. In questu articulu, copreraghju i sfarenti tippi di piattaforma di crowdfunding, cù i principali incumbenti in ogni categuria, è spiegheraghju alcune di e trappule primarie chì ensnare parechji novi.
Ma prima, una definizione.
Chì ghjè a folla ?
E persone ordinarie, di ogni ghjornu. È questu hè ciò chì a “folla” in crowdfunding si riferisce. Vede, a raccolta di soldi ùn hè micca veramente nantu à i piani di cummerciale o di trazione di u mercatu o di previsioni finanziarie: hè in ultimamente di fiducia. È in a vita, u più altu u risicu di ferite, a fiducia più impurtante diventa. Per questu mutivu, a maiò parte di a ghjente ùn importa micca di mette uni pochi di liri versu a sponsorizazione di una corsa di carità o di prestà un amicu uni pochi di liri; Ci hè una accettazione generale chì ùn deve micca aspittà di vede quellu soldi di novu, è cusì u livellu di fiducia in a persona à quale dete i soldi ùn deve esse particularmente altu. Ma s’è qualchissia vi dumanda di investisce parechji milla liri, a situazione hè radicalmente diversa. Per a maiò parte di a ghjente, questu ùn hè micca una quantità di soldi chì ponu permette di perde. Dunque, a maiò parte di a ghjente hè stata chjusa fora di u mondu di l’investimentu induve e piccule imprese necessitanu millaie di lire per esse investite.
Hè dunque logicu chì e rotte tradiziunali per i fundatori chì finanzianu un affari sò stati canali cum’è prestiti da i banche, individui di valore netu elevatu è amichi è famiglia. L’abilità di un fundatore di cullà soldi hà dipende largamente da a so garantia in u casu di un prestitu bancariu, o di a so reta persunale in u casu di investimenti da individui, è custituita di grossi pezzi di soldi da una piccula manciata di persone chì anu fiducia in elli è / o averli accuratamente verificati. L’alternativa – cullà picculi pezzi di soldi da un gran numaru di persone – hè stata largamente impussibile, salvu chì u fundatore ùn cunnosci micca centinaie di persone è hè dispostu è capaci di trattà cù l’enorme overhead amministrativu di trattà cù tante persone.
Entra in Internet, cù a so storia ben stabilita di caccià i mal di testa amministrativi è di cunnetta grandi gruppi di persone. U crowdfunding facilita essenzialmente u matchmaking trà e persone ordinarie chì anu interessatu à investisce in e cose è i fundatori ordinarii chì ùn anu micca accessu à collaterali o grandi rete di individui ricchi. U software chì gestisce a piattaforma di crowdfunding gestisce tutta l’amministrazione, mentre chì l’internet stessu furnisce un vastu gruppu potenziale di persone per u fundatore à u mercatu, à scala.
In corta, u crowdfunding permette di cullà picculi quantità di soldi da una grande quantità di straneri totali. Per quessa, hè grande.
I principali tipi di piattaforma di crowdfunding
Ci sò quattru tippi principali di piattaforma di crowdfunding, tutti cù diversi vantaghji è risichi. Quì sottu sò i principali, cù ligami cù i più grandi o più cunnisciuti incumbenti.
Crowdfunding basatu nantu à ricumpensa
Attori principali: Kickstarter, Indiegogo
U fratellu più vicinu à a raccolta di fondi di carità tradiziunale, e plataforme basate nantu à a ricumpensa piglianu soldi in forma di impegni o donazioni, è in cambiu ricevete una sorta di kick back o perk da l’affari. Per esempiu, pudete uttene una unità scontata di u pruduttu chì hè finanzatu una volta chì hè fabricatu, o per una quantità di donazione più altu pudete uttene una versione persunalizata di u stessu pruduttu cum’è un ringraziu per u sustegnu. Questa hè a “ricompensa” in quistione, è di solitu u più altu hè u prumessu, u megliu hè a ricumpensa.
Per ragioni evidenti, tendenu à truvà principalmente prudutti fisichi in siti basati in ricumpensa, induve i soldi sò usati per piglià un prototipu di cuncettu à a prima pruduzzione. Anu ancu tendenu à esse populari cù prughjetti creativi cum’è filmi, ghjochi o album di musica, induve i fanali ponu sustene i so artisti preferiti è uttene vantaghji cum’è un creditu à a fine di u filmu in ritornu.
L’inconveniente di i siti basati in ricumpensa hè chì sò vulnerabili à scams è fraud. Ci hè di solitu assai pocu o nimu diligenza dovuta nantu à e cumpagnie o individui chì raccoglie soldi, è cù a quantità minima di prumuzione chì partenu da 1 £, a barriera à l’ingressu da u latu di l’investitore hè ancu minima. I scammers spessu presentanu prototipi di prudutti falsi in un video cù l’arti di cuncettu è i renderi, solu per sparisce cù i soldi una volta chì a campagna hè finita. L’investituri, in questu casu, anu pocu recursu salvu per lagnà à a piattaforma di crowdfunding stessu per ottene un rimborsu, ma e linee di rispunsabilità intornu à u risicu sò un pocu nebulose.
Ci sò opportunità fantastiche per sustene prughjetti eccitanti nantu à e plataforme basate in ricumpensa, ma u risicu hè più altu è u ritornu in generale ùn hè micca apprezzabile. L’investimentu nantu à una piattaforma basata in ricumpensa deve esse fattu per passione per u pruduttu in cui investite, micca cù l’aspettativa di rendimenti finanziarii.
Crowdfunding basatu in equità
Attori principali: Seedrs, Crowdcube
Moltu più vicinu à a nozione tradiziunale di l’investimentu, e plataforme basate in l’equità facilitanu l’investimenti in l’imprese in cambiu di l’equità in quelli imprese. E piattaforme di equità sò regulate da l’Autorità di Conducta Finanziaria in u Regnu Unitu è l’investitori devenu risponde à certi requisiti legali. Questi sò, però, micca particularmente stretti è generalmente implicanu un cuntrollu di creditu simplice è cumpletu di un questionnaire in linea. A quantità minima d’investimentu hè sempre assai accessibile à circa 10 £ di solitu, ancu s’è alcune piattaforme di equità anu una participazione minima più alta.
Per l’imprese chì cercanu di cresce, però, u prucessu di ingressu hè assai più duru. A diligenza giuridica curretta hè realizata nantu à ogni cumpagnia, è u prucessu di sottumissione hè generalmente custituitu da una quantità di volte di iterazione è appruvazioni prima chì a campagna pò andà in diretta. U benefiziu evidenti per l’investituri hè a strata aghjunta di prutezzione per u so investimentu. Hè assai più raru per i scammers o fraudsters per lancià nantu à e piattaforme di equità è e regulazioni FCA esigenu chì e rivendicazioni di l’imprese sò sustinute cù evidenza chì a piattaforma verificarà sè stessu prima di permette a campagna di lancià. Per questu mutivu, finu à u 90% di tutte l’applicazioni per e plataforme basate in l’equità ùn riescenu à passà à u lanciu di a campagna.
I vantaghji per l’imprese chì guadagnanu soldi sò l’accessu à un gruppu più sofisticatu di investitori oltre e so propria rete (l’investituri tradiziunali sò sempre più affollati à tali piattaforme), è ancu un prucessu simplificatu per trattà cù u gruppu – generalmente assai più chjucu cà l’altri piattaforme di crowdfunding -. d’investitori. Ci hè ancu una tendenza crescente per e plataforme di equità chì agiscenu cum’è azionisti nominati in nome di l’investitori, chì significa chì l’affari assume un unicu novu azionista invece di parechji centu, rendendu l’amministrazione assai più faciule è rende l’investimenti futuri assai più diretti. Stu puntu particulare hè spessu trascuratu da l’imprese chì cercanu di cullà, ma hè u mutivu principale chì avemu sceltu Seedrs per a nostra propria campagna di raccolta di fondi.
E piattaforme di equità normalmente mantenenu i fondi in escrow finu à a fine di a campagna, aghjunghjendu un altru stratu di prutezzione per l’investituri. Di sicuru, i risichi nurmali s’applicanu in quantu à i ritorni previsti: a maiò parte di l’investimenti ùn tornanu micca assai se qualcosa, ma quelli chì prumettenu enormi guadagnà finanziarii cumparatu cù altre opzioni d’investimentu. In generale, stu tipu di crowdfunding hè ciò chì hè riferitu in speculazioni nantu à l’impattu di u formatu nantu à u futuru d’investisce in generale.
Crowdfunding basatu à u debitu
Attori principali: Funding Circle, Zopa
Altrimenti cunnisciutu cum’è prestitu peer-to-peer, u crowdfunding basatu à u debitu piglia i benefici principali di u crowdfunding – i vantaghji amministrativi è l’accessu à grandi gruppi di persone – è l’applica à u prestitu cummerciale. In termini simplici, l’investituri mettenu i so soldi in un fondu amministratu da a piattaforma, è a piattaforma presta i soldi à l’imprese chì cercanu capitale. L’investitori ponu sceglie in quale imprese volenu investisce, o lascià a piattaforma sceglie automaticamente in nome di elli.
A principal diferenza hè, ovviamente, chì l’investitore deve aspittà di riceve i soldi, cù interessu. L’appellu di mette i so soldi in una piattaforma di prestitu invece di una basata nantu à l’equità si riduce à u fattore di risicu ridutta, assicuratu da u fattu chì l’imprese sò sottumessi à e stesse prucedure rigurosu di verificazione cum’è si facianu quandu piglianu prestitu da i banche, è i renditi. sò spessu assai più altu ch’è una semplice ISA o pensione. Per una impresa chì risponde à i criterii per u prestitu, i vantaghji sò tassi megliu cà un bancu cù più trasparenza.
Mentre generalmente ùn hè micca ideale per startups in prima fase senza garanzie, per quelli più stabiliti chì cercanu di cultivà offre accessu à u cash senza avè da rinunzià l’equità o piglià centinaie di investitori. Per l’investitori chì sò più avversi à u risicu, hè una alternativa più sicura à u crowdfunding equity, à u costu di mancassi di rendimenti potenzialmente grandi chì e startups di successu ponu qualchì volta rende.
Blockchain crowdfunding
Attori principali: Smith + Crown, Waves
U tipu di crowdfunding più novu è pocu cunnisciutu, u blockchain crowdfunding sfrutta u putere di cripto muniti cum’è Bitcoin per generà soldi da a creazione di novi tokens in un prucessu chjamatu Initial Coin Offerings (ICO), un cennu à l’offerta publica iniziale più tradiziunale ( IPO) prucessu chì simu abituati cù i mercati di borsa.
U modu di u funziunamentu hè abbastanza cumplicatu da spiegà quì, è una cunniscenza di u funziunamentu di u blockchain è di e criptovalute hè essenziale prima ancu di cuntemplà sta strada (pudete leghje u mo articulu “Una breve guida di blockchain … per a ghjente normale” quì s’ellu interessa) . Comu tali, l’imprese chì raccoglie soldi via questa strada sò in gran parte ligati à blockchain, è l’investitori chì s’acumulanu à l’ICO tendenu à avè un appetite di risicu assai altu.
L’appellu hè in i rendimenti potenziali per l’investituri da e criptovalute stesse. Comu un esempiu, u cryptocurrency Ether duppiu in u valore in solu trè ghjorni duranti March 2017, mentri a munita Monero cresce 2000% in valore solu l’annu passatu. Di sicuru, stu livellu di volatilità pò ancu andà in l’altru modu, cum’è qualcunu chì hà investitu in Bitcoin recentemente attestà.
L’architettura decentralizata di Blockchain è l’approcciu trustless, crowdsourced facenu un candidatu ovviu per l’approcciu di crowdfunding preferitu in u futuru, ma a tecnulugia in generale hè sempre in a so infanzia è cum’è tale hè propensa à scammers è fraud, è ancu una grande volatilità in e valute stesse. . Micca per i deboli di cori.
Qualessu duvete sceglie ?
Cum’è un investitore, a decisione nantu à quale piattaforma di crowdfunding invistisce dipende largamente da u vostru appetite di risicu. Se u vostru scopu hè di riceve ogni tipu di ritornu, allora e plataforme basate in ricumpensa anu da esse escluse interamente. Al di là di questu, sè vo circate solu un tassu d’interessu megliu cà un ISA pò offre, e plataforme basate in u debitu pò esse una bona opzione, altrimenti vai per l’opzione di crowdfunding equity se vulete esse un investitore “veru”. Blockchain hè per i ghjucatori.
Cum’è un affari, aderite à e plataforme basate in ricumpensa per i prudutti di u cunsumu chì sò in u stadiu di cuncettu o prototipu, forse movendu nantu à e piattaforme di equità una volta chì u vostru pruduttu hè in funzione. I plataformi basati nantu à u debitu sò una scelta megliu per u finanziu di ponte se site più stabilitu, è u blockchain hè l’opzione ovvia se site un startup blockchain.
Qualunque sia u stadiu chì site, assicuratevi di fà a vostra ricerca è di fà a vostra ricerca prima di immersione, è sempre chì mantene una testa sensata, ci sò opportunità eccitanti dispunibili chì probabilmente ùn anu mai esistitu prima. Per quessa solu, u crowdfunding hè una innovazione maravigliosa.